Стоит ли покупать ОФЗ? А если стоит, то кому?

Спасибо пандемии, мы высвободили время, научились многие вещи делать из дома, совмещать работу и хобби, радуясь тому, что за спинами у нас никто не стоит. Грех не воспользоваться этим приобретенным преимуществом и не начать заботиться о собственном благополучии, если вы этого не сделали раньше. Я, конечно, имею в виду торговлю на фондовом рынке.

Я радуюсь, что мои соотечественники перестали тащить излишки денег в банки. Не то чтобы я желал зла банкам, нет. Радуюсь я по другому поводу: люди стали умнее, их больше не устраивает такой вид сохранения денег как банковский депозит. Стоит только копнуть, и сразу на горизонте замаячат альтернативные способы. Об одном из них и пойдет речь.

Несколько лет часть своих средств я размещаю в ОФЗ. Это далеко не самый доходный инструмент из имеющихся, но он все равно лучше депозита – и по ставке купонов, и по надежности, и по удобству входа и выхода из него. Ну ведь лежит же на поверхности!

Необходимая оговорка. Сейчас не самое лучшее время для ОФЗ. Из-за снизившейся ставки ЦБ, из-за постоянной угрозы применения санкций и, как следствие, бегства нерезидентов с рынка российского госдолга привлекательность ОФЗ заметно уменьшилась. То есть, зарабатывать получается меньше.

Привлекательность снизилась, но выгоды, тем не менее, остались. 

облигация 100 руб 1956 г.
Предтеча ОФЗ - облигация Государственного займа

ОФЗ - защитный инструмент, особенно востребованный во времена нестабильности/кризиса. Биржевые индексы устремляются вниз, курсы акции валятся, предприятия разоряются, а сверху на все это гордо смотрят облигации федерального займа. Их биржевая стоимость тоже снизится, но не так круто, как стоимость акций, и при этом купон будет выплачиваться вам так же регулярно, как и в спокойные времена.

Вообще, инструменты с фиксированной доходностью - это территория людей с консервативными взглядами. Такие люди встречаются и среди молодежи, но больше их среди людей среднего возраста и пожилых. Чем старше человек становится, тем больше ему нравится стабильность. Им как раз и нужно обратить внимание на ОФЗ. Еще один вариант - покупка дивидендных акций, там тоже, вне зависимости от курса самой акции, выплачивается фиксированный процент. Проблема в том, что решение о выплате дивидендов принимается на ежегодном собрании акционеров, и неизвестно, что в этот раз решат акционеры по данному вопросу, платить или нет. ОФЗ тут выигрывает.

Деньги на счету, даже если они лежат в супернадежном Сбербанке, гарантируются на данный момент к возврату лишь в сумме 1 млн 400 тыс. рублей. Да и то, эта гарантия не такая уж железная. Если же вы купили ОФЗ хоть на 1 млн 400 тыс, хоть на 100 миллионов, вы получите их обратно с гарантией, близкой к 100%. Гарантии государства считаются во всем мире непоколебимыми. Последнее, чему грозит крах - это гособлигации. Даже в условиях жесточайшего кризиса выплата по ним не будет остановлена. 

Это ликвидный инструмент, так что выйти из него можно в любой момент, не потеряв на купоне (вам будет выплачен процент исходя из времени владения ОФЗ с точностью до дня). 

В покупке ОФЗ заключается одна из самых простых стратегий для ИИС. Если простое размещение средств на ИИС с последующим возвратом 13%, то купив на эти средства ОФЗ и получая по ним купон, можно повысить общую доходность.

Человек, пришедший на биржу, обычно больше сконцентрирован на рынке акций, а сторону облигаций почти не смотрит. Но вот какое дело. Если вы ждете падения на рынке (как жду его я), это значит, что вам надо фиксировать прибыль по ранее открытым позициям и выходить даже из тех позиций, по которым прибыль вы не получили. Перед вами стоит задача иметь запас денег, чтобы воспользоваться ими во время просадки. Вы ведь захотите купить подешевевшие акции, правда? Но хранить высвободившиеся средства на счету - не самая хорошая идея, мы уже об этом сказали. Вот тут-то и пригодятся гособлигации! Купив их, вы знаете, что деньги находятся в супернадежном месте, откуда вы их сможете вытащить в любой момент, попутно прибавив к ним купонный доход. 

Когда я говорил, что уже несколько лет часть средств держу в ОФЗ, я не сказал, что держу их там именно по этой причине - чтобы деньги не простаивали в ожидании снижения. В феврале-марте, когда рынки падали, мне удалось провернуть задуманное: я воспользовался возникшей паникой, чтобы частично освободиться от ОФЗ и купить просевшие акции. Их я активно продавал в июле-августе. Продаю и сейчас, вместе с акциями, не проданными раньше, потому что жду нового падения. 

Правда, теперь я вырученные средства направляю не только в ОФЗ (которых у меня на данный момент и так достаточно). Но об этом в другой раз.  


0 коммент.:

Отправить комментарий